domingo, 27 de outubro de 2019

Planilha de acompanhamento de títulos do Tesouro Direto

Nota: a planilha publicada por este blog deixou de atualizar automaticamente, devido a mudanças no novo site do Tesouro Direto.

Com a queda dos juros, a Taxa de custódia do Tesouro Direto ficou caríssima.

Como sabemos, todos os investimentos no Tesouro Direto são deduzidos da taxa de custódia no valor de 0,25% (por ano).

Esta taxa remunera o serviço do sistema online e da custódia prestado pela empresa B3. (A propósito, trata-se de um serviço prestado num regime de monopólio, sem licitação, e de negociação obscura.)

Embora a taxa tenha caído recentemente de 0,3% para 0,25%, seu impacto na rentabilidade dos investimentos tem aumentado significativamente com a queda da Selic.

Façamos um exercício com a Selic caindo para 4,75, valor previsto por diversas casas de investimentos para os próximos meses. O rendimento líquido será:  4,5%, ou seja, 4,5/4,75 = 94,7% da taxa Selic.

Em outras palavras, 5% dos seus rendimentos irão para o pagamento da taxa de custódia.

O mesmo raciocínio pode ser aplicado para os fundos. Neste sentido, vale a pena observar os fundos SELIC da Órama e a BTG que tem taxa de administração zero. Esses fundos podem ser mais rentáveis do que o próprio Tesouro Direto.

domingo, 15 de setembro de 2019

Como abrir facilmente uma conta bancária em Euro e Dólar, usando a TransferWise

Já falamos aqui das vantagens em usar o Transferwise para fazer transferências internacionais pelo  menor custo. A Transferwise preza pela transparência ao definir seus custos. Ela usa o câmbio real (sim, o mesmo que o Google nos fornece) e aplica uma pequena tarifa. O resultado é que é a forma mais econômica de fazer remessas.

A novidade é que agora você pode ter saldos em mais de 40 moedas. Se você achar que o câmbio está bom e deseja fazer acumular alguma reserva, é só fazer a transferência para sua própria conta na Transferwise. Para quem viaja ou pretende viajar ao exterior, é sempre bom ter uma poupança em moeda forte.

O mais legal é que você pode ter seu próprio número de conta bancária em Libra, Euro e Dólar, entre outras moedas. É a nova Borderless Account, ou conta sem fronteiras. Com um clique, você recebe na hora o número de sua conta e os detalhes bancários. E então, você poderá receber depósitos de terceiros nessas moedas, sem custo algum.

Seu saldo pode ser convertido para outra moeda estrangeira usando o câmbio real. Infelizmente, por restrições legais, você não pode ter saldo em reais, mas se quiser pode fazer a transferência de qualquer saldo para sua conta bancária tradicional.

Veja a apresentação da borderless account aqui (vídeo em inglês)
https://www.youtube.com/watch?v=okjMEm-EngE

Portanto, se você já tem seu cadastro na Transferwise, é só ir no menu SALDOS e clicar no botão "Adicionar um Saldo" e escoher a divisa desejada. A partir daí você pode adicionar recursos (no botão "Adicionar EURO"), fazer transferências nessa moeda como se fossem locais, receber depósitos, etc.

Use o seguinte link para cadastro e ganhe £15 de crédito para usar na TransferWise.
https://transferwise.com/u/ddde0d

Em nossa opinião, são essas as principais vantagens e desvantagens da borderless account:

VANTAGENS:
- fácil de abrir e sem custos de manutenção
- tarifa baixa para converter o câmbio
- você recebe um número de conta corrente exclusivo
- você não paga para transferir a partir de sua conta para terceiros
- você não paga para receber recursos de terceiros
- em EURO, DÓLAR e LIBRA, as transferências são feitas pelos sistemas locais de baixo custo (SEPA na Europa e ACH nos EUA)
- este tipo de conta é válida para transferir para plataformas de P2P que exigem conta na Europa,

DESVANTAGENS:
- não é uma conta bancária real
- não conta com proteção governamental, em caso de falência

SOBRE a empresa:
A TransferWise é uma instituição britânica de dinheiro eletrônico autorizada e regulada pela Financial Conduct Authority (FCA) no Reino Unido. Ver link. É obrigada por lei a manter o saldo dos clientes em um banco (no caso, o Barclays, no Reino Unido). Em caso de falência da Transferwise, em teoria esses recursos deverão estar disponíveis. Em caso de falência do Barclays, os recursos não têm garantia governamental. A Transferwise tem milhões de clientes em todo o mundo, e move mensalmente mais de £ 3 bilhões.

quarta-feira, 1 de maio de 2019

Conta digital do Banco Inter. Não recomendamos.

Este artigo recomendando o Banco Inter foi publicado originalmente me setembro de 2016.  De lá para cá, muitas águas correram. Não mais recomendamos o Banco Inter. O motivo principal é a falta de segurança de dados do banco e mais ainda a forma com que tratam seguidos eventos de vazamento desses dados (link da notícia). Ultimamente muitos clientes estão sem conseguir acessar suas contas, devido a falhas na introdução do método de autenticação i-safe.

A incrível conta digital do Banco Intermedium

Não por vontade própria, mas somos um blog sem fins lucrativos :-)  Não aceitamos doações, nem temos as famigeradas propagandinhas do Google.. Mesmo assim, abrimos espaço para produtos e serviços que admiramos.  Entre eles, está a incrível conta digital do Banco Intermedium.

Sobraram cinco bancos no Brasil. Isso se você tiver a boa vontade de considerar a Caixa como banco.
Este processo de concentração é recente e teve estímulo dos governos recentes adepto ao "Grandes Empresa$, Grandes Negócio$". Agora não adianta reclamar da alta taxa de juros ou dificuldade de pegar crédito. O oligopólio está forte e eles têm até uma aberração contra a livre concorrência, a empresa analisadora de crédito.

Assim, é com satisfação que vemos o surgimento de iniciativas de fintechs como o Nubank
(cartão gratuito);  Transferwise e  Remessa Online (transferência internacional); e os novos bancos digitais, como o Banco Original, o Banco Modal Mais. Mas o que mais se destaca, pela vantagem que fornece aos seus clientes, é o Banco Intermedium.

A conta digital do Banco Intermedium é inteiramente gratuita e lhe dá direito a saques na Rede 24 horas; TEDs ilimitadas; cartão de crédito sem anuidade; emissão de boletos bancários para recebimento de pagamentos e depósitos; entre outras facilidades.

As alternativas de investimento são limitadas às ofertas da própria Intermedium (CDB e LCI), mas têm rentabilidade muito boa. Destaca-se a LCI de três anos que está pagando 100% do CDI.
É provavelmente a LCI de maior rentabilidade oferecida hoje no mercado.

Não dá para ser sua conta única de banco (falta opções de débito automático e pagamento de Darf, por exemplo), mas é uma excelente escolha como segundo banco. A conta pode ser aberta pelo celular mesmo.

Veja o link: https://www.intermedium.com.br/conta-corrente.jsf

E como todo banco brasileiro, você tem a garantia do FGC até o valor de R$ 250 mil.

segunda-feira, 8 de abril de 2019

Empréstimos p2p: rendimentos de 12% em Euro!

(atualizado em 08/04/2019)
Os empréstimos pessoa a pessoa, ou p2p lending, não são exatamente uma novidade. Estão há mais de 10 anos em diversos países do mundo, com grande volume e rendendo muito mais do que a taxa básica de juros, mas também com bastante risco no caminho (como default nos pagamentos ou até mesmo a quebra da plataforma de negociação). É hoje uma indústria de mais de $1 trilhão de dólares em empréstimos. A rentabilidade típica gira na faixa de  3 a 20% ao ano.

Por que investir em p2p para ganhar 12% ao ano quando o Tesouro Direto paga isso sem risco?
Não quero passar a mensagem errada aqui. Também sou fã do Tesouro. Mas parto sempre do ponto de vista da alocação de portfólio. Primeiro, quanto de moeda forte preciso ter na minha carteira (por exemplo, 10%). Depois, o que vou fazer com esta moeda forte? pôr embaixo do colchão, pôr no banco no exterior a 1% ao ano, ou arriscar ganhar 12%? 

Ou em outro ponto de vista, o p2p no exterior é aplicação em moeda forte e de pouca inflação. No Brasil, os juros reais são 4% ao ano no Tesouro. Nada mal, mas que tal diversificar um pouco? Por sermos um país fechado, é comum estarmos 100% exposto ao risco Brasil, e não só os nossos investimentos financeiros, mas nossos bens ativos, emprego e renda.

Devido até mesmo a pouca discussão do assunto no Brasil, vamos aqui falar um pouco dos empréstimos p2p, as características comuns, quanto rendem e como aplicar. Vamos compartilhar um pouco da experiência de dois anos como investidor em algumas plataformas na Europa, onde há uma ampla gama de opções de fácil aplicação e bom retorno. Essas são as plataformas com as quais operamos: Lendy, Assetz Capital e Funding Secure na Inglaterra; Mintos, Peerberry e Grupeer na Letônia; Bondora, Iuvo Group e CrowdEstate na Estônia.

O que é o empréstimo p2p? 

São plataformas na web que intermedeiam os investidores e os tomadores de empréstimos. São características comuns para os investidores: a facilidade de se operar, tarifas muito reduzidas ou inexistentes, alta rentabilidade. Para os tomadores, o crédito é fornecido mais rapidamente e com menos burocracia. O objetivo das empresas é driblar a estrutura pesada do banco, e fornecer crédito mais barato aos melhores clientes ou atingir uma demanda não atendida.

O empréstimo p2p é um termo guarda-chuva que serve para muitos modelos diferentes. O normal é você investir um volume e receber mensalmente um percentual até chegar o vencimento, que pode variar de poucos dias a até vários anos.

Alguns exemplos:
- a Assetz Capital, na Inglaterra, oferece um plano automático com liquidez imediata (rendendo 4,1%) e outro com 30 dias para o resgate (rendendo 5,1%);
- também na Assetz, você pode também aplicar manualmente, escolhendo os empréstimos onde quer investir, comparando as taxas e as garantias para obter até 15,5%
- Na Lendy, todos os empréstimos são lastreados em imóveis, a maioria são desenvolvimento de novos projetos. Duram cerca de 1 ano e a rentabilidade é de 1% ao mês. Não mais recomendamos aplicar nessa plataforma.
- Já a Mintos, Bondora, Iuvo, Peerberry, Grupeer, Iuvo group, entre outros, são marketplaces, ou seja, fazem a ligação entre os investidores e os originadores de empréstimos.

O que avaliar ?

- País e regulamentação: os EUA têm o maior mercado mas estão fechados para os brasileiros. A Inglaterra tem um mercado mais maduro e regulamentado. Os países bálticos, Letônia e Estônia, têm o mercado mais vibrante e aberto, além da maior rentabilidade. Investidores brasileiros são aceitos em muitas plataformas, principalmente se tiver uma conta bancária na Europa (falaremos sobre a facilidade e conveniência de ter uma conta europeia em breve).

- Marketplace: são as plataformas que não fazem os empréstimos diretamente, mas os oferece a partir dos inúmeros originadores (loan originators).

- Garantia: alguns empréstimos podem ter garantia de recompra em caso de atraso no pagamento.

- Lastro: os empréstimos podem ter um lastro que pode ser vendido caso o tomador não efetue os pagamentos. Neste caso é importante ver a medida LTV (loan to value) que  indica a relação entre o valor do lastro frente ao do empréstimo.

- mercado secundário: a maioria das plataformas oferecem uma porta de saída onde você pode negociar seus papéis, com ou sem desconto.

- valor do empréstimo: pode variar muito, de mil a milhões de euros ou libras. O valor mínimo que você pode investir é bem baixo, às vezes até €1.

- taxas: nas plataformas citadas inexistem taxas de manutenção, depósito, saque e negociação.

Plataforma recomendada: MINTOS

Abriu em 2015 na Letônia. É hoje a maior plataforma para investidores internacionais, com um volume de empréstimos acumulado de 2 bilhão de euros, em mais de 30 países.  Tem 120 mil investidores cadastrados. É um marketplace, e isso diminui muito o risco de quebra de plataforma.
Oferece empréstimos de dezenas de originadores, em várias moedas. A maioria dos empréstimos tem garantia de recompra em caso de atraso.

Para se registrar na Mintos é preciso ter uma conta bancária em algum país da União Europeia. Uma forma prática e barata é abrir uma conta na LeoPay (antiga LeuPay), que oferece cartões pré-pagos em diversas moedas e não tem custos de manutenção. https://leupay.eu/  Você pode abrir uma conta na Europa na Paysera,  sem custos e praticamente sem tarifas.
NOTA: A Leopay não aceita mais conta de residentes no Brasil

Para transferir recursos, você pode usar o Transferwise, que cobra uma tarifa de 2,5% para transferência em Euro, usando o câmbio comercial real. Veja mais aqui.

A Mintos não cobra tarifas ou taxas do investidor, nem mesmo no movimentado mercado secundário. O valor mínimo de investimento é de €10 em cada empréstimo.

Por que recomendamos a Mintos?
Estamos com investimentos há mais de três anos na Mintos, com retorno real de mais de 12% ao ano, e operando principalmente com empréstimo com garantia de recompra em caso de atraso. Essa é a forma mais segura pois mesmo que o tomador não pague, em 60 dias a empresa originadora recompra o título pagando o principal e os juros.

O maior risco passa a ser, portanto, a escolha da empresa originadora. De fato, uma delas entrou em falência há alguns meses (a Eurocent) e até hoje a promessa de recompra não foi honrada. A escolha criteriosa dessas empresas é fundamental para quem gosta de títulos com garantia. Por isso, a Mintos avalia sua saúde financeira e atribui notas de risco.

Mesmo com tanta variedade de empréstimos, a interface de operação é simples e profissional, não apresenta bugs e evolui rapidamente. Você pode escolher seus papéis mediante o ajuste de filtros ou mesmo deixar tudo no automático (mas neste caso a rentabilidade é menor).

Veja aqui outro resumo sobre as vantagens da Mintos

Passos:
1. Se não tiver conta na Europa, abrir uma. Sugestão: Paysera
2. Registrar-se na Mintos (Contacte-nos para receber um link especial de convite para ganhar 1% de cashback)
3. Transferir recursos usando Transferwise. Mais informação aqui.  Link de convite para ganhar £15 de crédito aqui.
4. Montar uma estratégia de auto-invest customizada.

 Outros links:
https://www.p2p-banking.com/p2p-lending-services-open-to-international-non-resident-investors

Havendo interesse, voltaremos ao tema futuramente

quarta-feira, 2 de janeiro de 2019

Planilha de acompanhamento de títulos do Tesouro Direto para o ano de 2019

Planilha de acompanhamento de títulos do Tesouro Direto para o ano de 2019

Links de download, versão 2019.1:

Versão XLS

DICA: ao copiar e colar dados da planilha anterior, use a opção de colar VALORES apenas, para evitar o vínculo entre suas planilhas.

DICA 2: ao abrir a planilha, é necessário confirmar as opções de habilitar a edição e conteúdo.

Requisitos:- Microsoft Excel 2007 ou superior.  (Abre no Excel 2003, mas com várias limitações)
- Habilitar o uso de Macros

Recursos:
- Saiba a cotação atual de seus investimentos
- Saiba a rentabilidade de cada título no mês e no ano
- Acompanhe o pagamento dos juros

Características:
- Usa a conexão de internet para buscar as cotações direto do site do Tesouro
- Esta planilha é específica para o ano de 2019
- O cálculo da rentabilidade é aproximado (veja comentários na própria planilha).
- Planilha em código aberto e gratuita. Sem propaganda. Sem malware. Sem pegadinha.

Instruções:
- Leia a primeira aba ("instruções") na própria planilha e os comentários nas células.
- Para habilitar macros no Excel 2007, você pode agir da seguinte forma:
a) vá na opções do Excel (alt A O)
b) vá na opção "Central de Confiabilidade", e depois clique no botão "Configurações da Central de Confiabilidade"


c) No item "Locais Confiáveis", você poderá adicionar a pasta onde você salvou a planilha. De preferência use uma pasta só para esta finalidade.